BB&T在十年内以最大的美国银行交易收购SunTrust

19
05月

(路透社) - 分析师和投资者表示,自2007-2009金融危机以来,更为宽松的监管环境在周四最大规模的银行合并中达到高潮,可能会有更多交易。

美国地区银行BB&T Corp表示将以约280亿美元的股票收购竞争对手SunTrust Banks Inc。

银行希望在今年晚些时候完成交易。 在唐纳德特朗普总统的政府开始放宽危机时期的监管之前,时间表是不可能的,这些监管限制了扩张并加强了对银行的审查。

分析师表示,合并将迫使其他地区银行考虑自己的交易。

Jefferies分析师Ken Usdin在一份客户报告中写道:“BB&T / SunTrust合并将更多地关注更大规模银行并购的可能性。”

美国银行公司(Bank of America Corp)首席执行官布莱恩莫伊尼汉(Brian Moynihan)今年在瑞士达沃斯举行的世界经济论坛上预测了新的大银行并购浪潮。

不是每个人都对这笔交易感到高兴。

众议院金融服务委员会主席马克辛沃特斯说:“SunTrust与BB&T之间的这项拟议合并是特朗普和国会共和党提出的放松管制议程的直接结果。”

“拟议的合并提出了许多问题,值得银行监管机构,国会和公众进行严格审查,以确定其影响以及是否会为消费者创造公共利益。”

BB&T和SunTrust表示,合并后的银行将在2022年之前每年节省约16亿美元的成本。在接受CNBC采访时,高管表示,合并将使他们能够更多地投资于客户所需的新技术。

“业务一直在变化,并且将会发生变化,”SunTrust首席执行官威廉罗杰斯说。 “这使我们有机会成为绝对最具竞争力的银行。”

合并后的公司将以新的名义运营,拥有约4420亿美元的资产,3010亿美元的贷款和3240亿美元的存款。 它将与拥有约4670亿美元资产的美国银行(US Bancorp)相媲美。

它的足迹将覆盖美国东海岸,新公司总部位于北卡罗来纳州夏洛特市。 合并后的公司将保留北卡罗来纳州温斯顿 - 塞勒姆和佐治亚州亚特兰大的业务,这两家公司的主要市场。

这两家银行长期以来一直被视为天然合作伙伴,顾问们表示他们不希望另一家银行出价。 恶意收购在银行界很少见。

'强大的公司'

分析师称,这些银行从强势中获利。 斯蒂芬斯的董事总经理特里麦克沃伊说,上个月每个人都有强劲的第四季度收益,并且中期附近没有任何压力迹象。

“交易的最终结果是在美国一些最好的市场上非常强大的公司,”他说。

分析师基本上期望监管机构批准该交易,尽管预计会受到参议员伊丽莎白沃伦和伯尼桑德斯等民众批评家以及民主党控制的众议院的批评。

“这些都是非常干净的银行。 最终,(它)应该完成,“经纪人Sandler O'Neill的分析师Stephen Scouten说。

合并后的公司将保持在资产门槛之下,这将使其成为一个系统重要的金融机构,从而避免增加监管审查。

总部位于亚特兰大的SunTrust股价上涨8.3%至63.62美元,高于收购价,而BB&T上涨2.4%至49.71美元。

McEvoy表示,他预计市场对该交易的积极反应将推动全年类似的交易。 区域银行股,包括KeyCorp,Comerica Inc和Regions Financial周四上涨。

超级区域性银行通常拥有500亿至5000亿美元的资产,一直在努力解决如何以比摩根大通和美国银行这四家最大的美国银行更少的资源增长。

根据顾问的说法,这两家银行的谈判始于2018年。 尽管BB&T股东最终将持有大部分股份,但SunTrust的一个关键点是该交易将平等对待银行。

这两家银行在两英里之内拥有数百家分行,但它们服务于不同的市场领域。 SunTrust拥有更多的商业焦点和更大的客户,而BB&T拥有丰富的保险业务。

浪漫的交易?

金融危机后,银行业的交易活动受到严重影响,因为对资产超过500亿美元的银行施加了更严格的规定,监管机构禁止银行解决合规问题。

美国税法的变化降低了公司税,释放了资金,华尔街长期以来一直期待银行业的交易浪潮。

12月7日,联邦储备委员会迅速批准了今年两家最大的银行合并,Cadence Bancorp与State Bank Financial Corporation的合并以及Synovus Financial Corp与FCB Financial Holdings的合并。

Wachtell Lipton的一份备忘录称,批准的速度证明了“银行并购的监管环境越来越有利”。

作为交易的一部分,SunTrust股东将为其拥有的每股股票获得1.295股BB&T股票。 根据路透社的一项计算,每股交易价值62.85美元比周三的SunTrust收盘价溢价7%。

文件照片 - BB&T银行于2010年7月22日在弗吉尼亚州亚历山大市拍摄.REUTERS / Molly Riley

BB&T股东将拥有合并后公司57%的股份,而SunTrust将拥有其余股份。 BB&T的首席执行官凯利金将担任首席执行官,直到2021年9月12日,之后SunTrust首席执行官罗杰斯将接任。

这两家公司称其为平等合并,价值660亿美元。

RBC和Wachtell,Lipton,Rosen&Katz为BB&T提供建议。 高盛(Goldman Sachs)以及SunTrust和Sullivan&Cromwell的投资银行部门为SunTrust提供咨询服务。

Barath Manjesh和Pete Schroeder报道了班加罗尔的Aparajita Saxena,纽约的Imani Moise和Liana B. Baker的报道。 由Neal Templin和Sweta Singh撰写; 由Nick Zieminski,Meredith Mazzilli和Sonya Hepinstall编辑

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