除了工作场所退休计划外,ETF在各地都很热门

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05月

纽约(路透社) - 低成本的交易所交易基金是个人投资者的最爱。 根据贸易集团投资公司协会(Investment Company Institute)的数据,2017年ETF资产达到2.9万亿美元,比去年增长了32%。

2017年1月25日,美国宾夕法尼亚州费城举行的2017年“明日会议”联合共和党问题会议上,办公室工作人员坐在街对面。路透社/ Mark Makela

那么为什么在工作场所退休计划中提供的ETF如此之少呢?

ICI表示,在公司赞助的401(k)计划中,5万亿美元的资产中有三分之二是由共同基金持有的。 与此同时,ETF资产仅占剩余资产的一小部分,确切的百分比未公开跟踪。

在散户投资者中,ETF受到税收效率,日内交易和廉价费用的青睐。 美国有2000多种品种,从普通的标准普尔指数到利基产品,如跟随威士忌和烈酒公司股票的ETF。

在税收优惠的401(k)计划中,投资者长期参与其中,这些优势更为重要。 许多退休投资者不了解ETF和共同基金之间的差异。

研究显示,投资者在管理账户方面做得更好,而不是选择自己的资金,施瓦布退休计划服务公司总裁史蒂夫安德森说。

大多数管理目标日期基金是针对特定退休日期的共同基金。

一个障碍是技术性的。 ETF全天交易,而共同基金则不交易; 共同基金通常在每天下午4点定价。在退休计划中添加ETF意味着记录保存系统的变化。

ETF股票也全部卖出。 但投资者通常会在退休计划中购买部分共同基金股票,这样可以更好地处理大多数员工对退休账户的随机美元和双月捐款。

在线投资公司Betterment的行为金融主管丹·伊根(Dan Egan)表示,阻止其他供应商从共同基金转向交易基金的一件事就是如何支付 - 部分来自共同基金公司的佣金。

“这让他们处于一个尴尬的地方。 如果他们开始提供ETF而没有收入,他们就需要开始为服务本身收取更多费用,“Egan说。

但是有可能在您的401(k)中投资ETF,并且一些供应商在过去五年中已经取得了进展。

Vanguard是美国最大的资金管理公司之一,它表示在退休计划中对ETF的需求并不大,但它确实通过其针对小型企业的Vanguard退休计划准入提供服务。

自2012年以来,嘉信理财一直在提供一种名为Index Advantage的全ETF产品。虽然它只是该公司整体401(k)业务的一小部分,但它拒绝具体说明,该公司看好未来前景。 该计划设计选择参与者,并为他们提供低于10个基点的低费用结构。 该计划还提供低成本建议。 据ICI称,与传统的共同基金401(k)相比,这是便宜的,其成本约为50个基点。

在Betterment,ETF期权来自商业改善401(k),现在有一个希望添加平台的小公司的候补名单。

401(k)计划提供商Ascensus的产品和市场营销高级副总裁Steve Schweitzer说,对于一家公司决定提供产品,一个关键是考虑你的目标。

如果您的公司没有提供ETF期权并且您想要它们,请查看您的计划是否在401(k)内提供经纪窗口。 这将允许参与者进行任何他们想要的交易,风险自负。

(该版本的文章更正了施瓦布计划的费用结构,以便单独收取建议费用,并且该建议不包括在第14段的10 bps费用中)

由Lauren Young和Bernadette Baum编辑

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